宝运莱娱乐:电气设备:看好风电行业反转 荐5股

更新时间:2018-05-05 20:05    分类:宝运莱娱乐平台   

  第三(新变化):高产品力的车型将催生市场真实需求,紧密围绕全球电动车整车龙头发展方向,挖掘行业新变化和技术趋势延伸布局。关注软包(新纶科技002341股吧))、热管理(热泵技术)。

  正是因为华美电气的产品有如此多的优点,华美电气才能在成立20多年后,继续迎合市场需求,获得陕西地区各单位的信任:陕西省多家医院,如平凉人民医院、西京医院分别一次性采购800余台低高压配电柜;西安欧亚学院,一次性购买1265台配电柜及配电箱;还有不少小区、房地产楼盘、休闲广场多次大量购买华美电气设备。一串串数字足以证明华美电气的产品十分可靠。“没有努力就没有收获”,陕西华美电气将一直坚持“安全是一切的保障”这一准则,继往开来,不断提高自己,以一己之力保证电气设备的安全。

  板块估值低位,上游价稳,中游关注结构性机会。在补贴退坡下,新能源汽车全产业链分担成本下降压力,电池及原材料将都有价格下降压力,上游钴资源因供给刚性盈利确定性最大,中游关注价稳量升、竞争格局较好环节。我们预计2018年电池端产值规模与17年持平,但2019-2020年电池产值将保持产值规模将保持高速增长。当前新能源汽车板块处于历史估值低位(23倍),产业链基本面触底回升,建议围绕三个层次布局:

  (1)光伏:价格下滑不影响行业发展趋势,光伏监测结果影响较小:一季度光伏需求进入传统淡季,产业链价格下滑,这是正常的现象,而且一方面有利于在2018年新电价下维持项目合理收益率,同时可以淘汰落后产能以提高市场集中度。我们预计在工商业分布式、领跑者、光伏扶贫等带动下,2018年国内光伏新增装机或达54-64GW(受2017年度预警结果影响下调2GW),且超预期可能性极大。重点推荐产能缺口的硅料环节以及单晶替代的硅片环节。重点推荐通威股份600438股吧)(多晶硅扩产迅速)、隆基股份601012股吧)(全球单晶龙头)、正泰电器601877股吧)(户用光伏龙头)。

  电的发明让人们在黑夜中一样能看到光明;电的传输保证了现代社会各行各业的生产需要;电的使用让更多家庭舒适度过酷暑寒冬。电要想能够被安全顺利的输送到用户处,离不开电气设备。市场上生产电气设备的企业众多,其中正泰集团因其产品质量好、送电安全稳定,在电气设备行业中一直是领军企业。陕西华美电气有限责任公司是正泰集团公司在陕西西安地区授权的直销公司。它一直致力于“正泰”高低压电器元件、电力变压器、电线电缆等产品的销售和高低压成套设备、宝运莱娱乐:成套柜体的制造生产和销售,以高效的人才团队、雄厚的技术力量、齐全且安全的设备成功占领了陕西电气市场,受到了各企业单位的信赖。

  重点推荐天顺风能002531股吧)(风塔龙头)、金风科技002202股吧)(风机龙头)。

  第一(优选产业链):优选上游资源:钴:华友钴业603799股吧);锂:赣锋锂业002460股吧)、天齐锂业002466股吧);价格趋稳,竞争格局较好的电解液环节:天赐材料002709股吧);三花智控;第二(优质龙头):推荐宏发股份600885股吧)、新宙邦300037股吧)、创新股份、杉杉股份600884股吧);建议关注国轩高科002074股吧)、星源材质。

  麦迪电气28日晚间公告,公司于2016年10月通过增资及受让形式购买麦克奥迪(厦门)医疗诊断系统有限公司20%股权,并于2018年2月28日开始筹划购买麦迪医疗剩余股权,预计交易方式为支付现金或发行股份购买资产。公司预计交易价格区间为48,000万元-58,000万元,构成重大资产重组。具体方案正在进一步洽谈、沟通中,尚存在不确定性,为避免造成公司股价异常波动,公司股票自2018年3月1日(星期四)开市起停牌。

  近期的平均成本为8.59元,股价与成本持平。多头行情中,并且有加速上涨趋势。今日该股涨停,资金流出量较多,但换手率为1.349%,交易活跃度一般。该公司运营状况尚可,暂时未获得多数机构的显著认同,后续可继续关注。

  18年补贴政策落地,不确定性因素消除,补贴的方向仍是提高技术门槛,扶优扶强。设置4个月过渡期,非个人用户车辆运营要求从3万公里改为2万公里,并提前预发部分补贴金,缓解产业资金压力。过渡期产业一方面去库存,乘用车A00级有望出现抢装效应,带来上半年产销高增长。过渡期后,预计在18年Q4产销放量,我们预计18年实现销量达100万辆,对应电池需求47Gwh。19-20年陆续会有新车型投放出来,拉动线年双积分合并考核,促进新能源汽车销量,预计行业未来2年符合增速将达40%,长期发展空间广阔。

  长期趋势:迄今为止,共7家主力机构,持仓量总计27.89万股,占流通A股0.08%

  核心观点:人口红利迅速下降和工程师红利迅速上升出现黄金交叉点,政府主导的《中国制造2025》政策集合进入落地阶段,智能制造行业趋势依然向好。我们认为行业有几大趋势:1)智能制造行业资源将向上市公司平台集中,能够解决资金瓶颈的服务商将获得更多订单;2)下游行业的分化日趋严重,汽车行业2017年投资前景继续淡化,但动力锂电、3C、物流、冷链、医药等新兴行业仍然火爆,服务商的行业卡位尤为重要;3)由于客户集中度提高,和重点客户的对接对于服务商成长曲线C、锂电、食品饮料、家电等行业大企业的智能改造计划。

  核心观点:物流自动化是智能制造中最为稳定成长的子行业之一,大方向上同时受益于人工成本上涨、制造业后道效率提升需求,以及土地成本上涨等多重因素,下游驱动力除了传统制造业改造需求之外,还包括电商、第三方物流、快递等不断快速发展的新兴业态。与智能制造其它领域不同,物流自动化服务商的现金流、客户质量均更优,增长可持续性更强。往前看,我们认为应该重点关注几大趋势:1)优质资产证券化后的爆发力,包括中鼎进入诺力体系、今天国际上市、德马泰克进入潍柴体系;2)快递企业上市告一段落,2017年将进入跑马圈地的资本扩张阶段,交叉带分拣机、云仓储自动化系统等装备采购需求有望爆发;3)物流价值链的延伸成为趋势,下游的第三方存储服务和上游的供应链管理可能成为智能物流装备企业下一个布局重点。

  (2)风电:2018年国内新增装机反转逻辑逐步兑现:结合行业近期变化,我们发现2018年国内新增装机反转逻辑正逐步兑现:首先,由于弃风限电改善导致三北“红六省”部分解禁,而未解禁省份一月份弃风限电改善明显,如新疆;第二,2017年新增装机数据显示,中东部装机释放趋于常态化;第三,除河南下发了2.1GW的分散式风电之外,河北也规划了4.3GW的分散式风电项目,分散式或呈多点开花态势;第四,海上风电总核准量达到3.98GW,贡献新增量;第五,部分2017年项目结转进入2018年,如河北;最后,部分省市对圈而不建的现象进行督查,加快指标落地,如河南。因此,我们预计2018年国内风电新增整机有望达到25GW,实现反弹。

  核心观点:国家发改委印发《现代煤化工产业创新发展布局方案》,文件对“十三五”期间煤化工行业的发展做了整体的部署和指导,这是继《煤炭深加工“十三五”规划》之后出台的又一重磅文件。我们预计“十三五”期间行业投资规模将达6000亿元,比“十二五”期间接近翻番,产业规划和投资逐步走向理性,此轮煤化工行业景气周期以五年来看具备成长性,高度值得期待。2017年6月以来多个大型煤化工项目加快推进,鄂尔多斯大路园区能源化工新材料五大项目全面复工,贵州毕节黔希 30 万吨/年乙二醇项目正式复工、神华榆林循环经济煤炭综合利用项目一阶段工程正式启动。我们认为2017年下半年开始有一批煤化工项目陆续进入长周期设备招标阶段,仍然看好相关公司的煤化工设备订单贡献的业绩弹性。