拥有技术的企业将获得大部分利润

更新时间:2018-07-17 10:24    分类:宝运莱娱乐平台   

  其实,机械设备行业盈利能力已显著修复。据国联证券研报,机械设备160只成份个股中,2017年,机械设备累计实现营业收入7187.02亿元,同比增长18.05%;实现归母净利润435.36亿元,同比增长61.33%。2018年一季度,机械设备累计实现营业收入1623.14亿元,同比增长21.18%,累计实现归母净利润92.77亿元,同比增长42.06%。

  在生产一线的千锤百炼下,李刚逐步成长为我国新时期学习型、知识型、创新型产业工人的优秀代表。他先后领衔完成了反扣螺纹拧接工艺等15项重点攻关项目,探索出100多项处于行业领先水平的技术创新成果,为国家创效近亿元。

  预忧的公司中,“预减”公司12家,“续亏”公司3家,“首亏”公司8家, “略减”公司13家,需要警惕业绩风险。另有 “减亏”公司1家(中原特钢002423股吧)002423)、“不确定”公司5家。而业绩大幅下滑公司方面,融捷股份(002192)、川润股份002272股吧)(002272)、*ST天马(002122)、远方信息(300306)、赛象科技002337股吧)(002337)和大连重工002204股吧)(002204)这6家公司预告净利润同比下降超过100%。其中,下滑幅度最大的是融捷股份,公司预计2018年上半年净利润-1100万元至-800万元,,上年同期业绩为62.73万元,同比下降1853.55%至1375.31%。

  一、核心零部件进口替代迎拐点。《中国制造2025》工业强基工程中提到,支持优势企业开展政产学研用联合攻关,突破关键基础材料、核心基础零部件的工程化、产业化瓶颈。至2020年,40%核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障;至2025年,70%核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障,部分达到国际领先水平。2018年以来,以高端液压件、工业机器人用精密减速器等为代表的核心零部件供应商经过前期多年积累,产品逐步从小批量试生产向大批量供货迈进,进口替代步伐有望加速。

  新能源:受到政策不确定性的影响,新能源发电板块上周继续下跌,同时黑龙江省出台的光伏相关规定也受到市场关注并对光伏板块造成冲击。市场的持续下跌也带来了板块配置的机会。目前的新能源政策都虽然具有不确定性,但是在平价和清洁能源替代的大逻辑下,相关龙头标的将迎来更广阔的发展空间。我们认为风电行业今年反转的确定性较高,未来也将维持行业增速,建议积极配置风电版块,推荐天顺风能,金风科技。

  虽然,A股上市公司2018年半年报披露大幕已经展开。不过,根据半年报预约披露时间表,3530家上市公司中仅133家公司在7月份公布半年报,占比仅3.77%。换言之,逾96%的公司要到8月份才披露半年报,不过随着半年报披露的展开,发布业绩预告的公司持续增加。

  国海证券000750股吧)表示,考虑到机械设备行业整体盈利能力持续复苏,且行业估值水平持续下滑,继续维持行业的推荐评级。建议收缩战线,围绕“业绩+创新”聚焦五条主线:一是工业互联网板块、二是工业机器人板块、三是油服装备板块、四是通用设备板块、五是新消费板块。

  市场人士分析表示,虽然目前已经公布半年报预告的公司仅是部分,但机械设备行业众多公司业绩环比增长明显,说明这个行业的经营在改善。随着上市公司半年报披露时间表的出炉,投资者对绩优股关注度的升温,机械设备行业公司有望随着市场企稳而走强。

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  从以往经验来看,机械设备行业由于具备工业品属性,其成长性往往伴随下游的产能扩张周期或是景气周期。国联证券建议,2018年下半年投资机会机械设备行业,可以从以下两条主线挖掘投资机会。

  一花独放不是春,百花齐放春满园。随着年龄的增长与知识的积累,李刚又开始琢磨,如何带领广大年轻同事们一道,为中国钢管行业创新发展贡献更多智慧与力量。

  143家已披露业绩预告的机械设备行业公司中,70.63%的预喜比例在所有行业中不算高,但二季度环比一季度的增幅却是比较高的。统计数据显示,有业绩预告幅度的133家机械设备行业公司中,94家公司实现业绩同环比增长,占比高达70.68%。

  近日,施耐德电气(中国)有限公司(以下简称施耐德电气)与工信部国际经济技术合作中心签署战略合作协议,双方将围绕绿色制造、智能制造等领域开展充分合作。

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  康跃科技300391股吧)(300391)、海伦哲300201股吧)(300201)、三晖电气(002857)这16家公司最大的环比增幅也超过了300%。

  光伏板块近期受新政影响持续下跌,我们认为产业链价格的下降仍在合理范围内,户用光伏将会单独出台新指导政策,对市场预期有一定影响,建议关注龙头公司,推荐隆基股份,正泰电器。

  其中,冀东装备(000856)、东方精工002611股吧)(002611)、英维克(002837)、恒星科技002132股吧)(002132)和苏试试验300416股吧)(300416)这4家公司环比增幅较大。预计业绩最大的环比增幅分别达到了2420.63%、2055.97%、1882.87%、1822.55%和1022.78%。这当中,业绩预告环比增幅最大的冀东装备,公司预计2018年上半年实现净利润1910万元-2150万元(增长幅度为289.13%至338.02%),按公司一季度82.04万元算,二季度实净利润环比增幅达2128.10%至2420.63%。

  展望下半年,国元证券000728股吧)研认为,机械设备行业下半年机会可从“科技创新+消费”的角度寻找,行业周期叠加公司经营周期、有业绩支撑及预期的公司值得关注。细分子行业来看,工业机器人300024股吧)、5G 产业链、半导体设备等可重点关注。

  电力设备:传统电力设备受到电站和电网投资增速下滑影响,短期投资机会有限。细分版块中,工控行业在我国工业化进程加快,产业升级,步入智能制造装备快速成长期的大背景下,有着巨大的潜力。国内工业自动化企业在成本、定价、宝运莱娱乐官网:分销、细分市场扩展、个性化服务等方面具备灵活性上的比较优势,逐渐在OEM细分领域取得优势,进口替代将带来巨大市场空间,建议关注工控领先公司,推荐信捷电气、汇川技术。

  新能源车:上周,6月新能源车合格证数据未超预期,周末有消息说明年补贴将再次下调3成,短期消息面偏利空。但我们认为,长期新能源政策仍然扶持行业高速成长,过渡期后,新能源汽车进入一个新的发展阶段,产品的性能要求(能量密度,耗电量等)将更高,从而导致对于高端产品的需求会有所提升。按目前情况分析,明年补贴下调可能性较大,下半年各车企将积极生产。高端产品会出现供不应求,拥有技术的企业将获得大部分利润。推荐杉杉股份,当升科技,中科电气,星源材质,创新股份。

  据同花顺300033股吧)iFinD数据统计,截止7月12日,沪深两市一共有1482家公司披露了半年报业绩预告,占所有上市公司的41.98%。在行业方面,机械设备有143家公司披露了半年报业绩预告,占该行业所有312家公司的45.83%。这当中101家公司业绩预喜,占比达70.63%。具体来看,“预喜”的公司分别为“预增”40家,“略增”41家,“续盈”14家,“扭亏”6家。

  二、周期性板块业绩兑现持续性有望超预期。推荐子板块主要为工程机械行业等。2018年以来挖掘机销量数据持续超预期。截止至2018年前5个月,我国纳入统计口径的25家主机厂累计实现挖掘机销量10.59万台,同比增长60.2%,其中,国内市场增长57.7%,海外市场增长103.9%。除挖掘机以外,起重机、混凝土机械同样录得高增长。随着下游行业的持续回暖,工程机械主机厂财务结构更趋稳健,历史包袱逐渐出清背景下,利润修复弹性或将超市场预期。

  赚钱能力上,机械设备行业上市公司中,台海核电(002366)、胜利精密002426股吧)(002426)、豪迈科技002595股吧)(002595)、杭氧股份002430股吧)(002430)、中金环境(300145)、先导智能(300450)、巨星科技002444股吧)(002444)、山河智能002097股吧)(002097)和华东重机(002685)这9家公司上半年有望实现净利润达到或超过3亿元,其中台海核电预计上半年实现净利润净利润50000万元至60000万元(增长幅度为17.42%至40.90%)最高。

  两主线 年上半年A股市场熊冠全球,各大行业板块跌多涨少。据统计,在申万一级 28 个行业中,上半年仅休闲服务、医药生物、食品饮料 3 个板块上涨。而机械设备行业下跌 22.98%,属于跌幅较大的板块。